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Taxa Referencial (TR) é uma taxa que surgiu nos anos 90 para servir de referência para diversos financiamentos e investimentos. Ela impacta o setor econômico, as cadernetas de poupança , o Fundo de Garantia por Tempo de Serviço (FGTS), os títulos de capitalização, entre outros. Por esse motivo, é importante saber para que ela serve e como funciona o seu cálculo.
Neste post, vamos explicar o que é taxa referencial e mostrar como ela influencia nos financiamentos. Falaremos também sobre a sua importância e demonstrar como ela é calculada. Aqui, você vai entender como ela impacta as operações e os investimentos imobiliários e de que forma uma consulta pode ser útil para a tomada de decisão.
Gostaria de saber mais sobre os impactos da taxa referencial no mercado imobiliário? Então acompanhe a leitura deste artigo e entenda!
Descubra o que é e quais os principais impactos da taxa referencial
A TR foi planejada para ser uma taxa de referência que servisse como parâmetro para os juros praticados dentro do território brasileiro em uma época em que a inflação não podia ser controlada. Hoje, ela é um indicador utilizado na atualização monetária de operações de crédito e aplicações financeiras. Portanto, ela corrige valores no decorrer do tempo.
A indexação da TR nos financiamentos imobiliários era obrigatória até o ano de 2018. A taxa era usada para corrigir o saldo devedor dos compromissos financeiros, mas ela permanecia nula em diversas ocasiões ou tinha patamares inexpressivos. Diante disso, o Banco Central decidiu que ela não seria mais obrigatoriamente aplicada aos contratos.
Confira a importância da taxa referencial
A TR é importante porque incide sobre as poupanças que também sofrem a interferência da Taxa Selic. As regras dos rendimentos das cadernetas foram alteradas no ano de 2012 em virtude da taxa básica de juros. Dessa forma, o rendimento da poupança é de 0,5% ao mês mais a TR se a Selic estiver acima de 8,5%.
Além do mais, a TR influencia a vida dos cidadãos que trabalham como empregados, pois ela interfere no FGTS. Esses valores podem ser sacados quando as contas permanecerem inativas durante um período predefinido e é uma opção para fazer novos investimentos. O fundo tem rendimento anual de 3% mais a Taxa Referencial que é aplicada para corrigir os valores.
A Taxa Básica Financeira (TBF) e a TR apontavam a média das taxas de juros ofertadas pelos CDBs e Recibos de Depósitos Bancários (RDBs) emitidos pelas instituições até o ano de 2018. Mas a metodologia do cálculo foi modificada, sendo que hoje a TBF é calculada tendo por base as Letras do Tesouro Nacional (LTNs) ou os títulos públicos do Tesouro Nacional .
Nas operações, considera-se uma média das taxas de juros que o mercado secundário pratica em negociações com as LTNs. O mercado secundário é composto por investidores que negociam os títulos entre si comprando-os e vendendo-os sem ter contato com o Tesouro Nacional, que é o emissor. O registro das operações é feito no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia.
A mudança foi necessária para que o cálculo fosse adequado à nova realidade do mercado, que está sempre evoluindo. Os RDBs e os CDBs deixaram de ser interessantes nos últimos tempos e estão caindo em desuso porque há aplicações mais interessantes atualmente. A alteração para as LTNs manteve a relevância da TR e da TBF.
Veja como a taxa referencial é calculada
Na hora de fechar um contrato é necessário compreender como os operadores realizam o cálculo da TR, o seu funcionamento e os resultados mensais. O Banco Central divulga o valor da taxa, que é obtido por meio da coleta diária das informações das taxas aplicadas pelos bancos nos Certificados de Depósito Bancário.
Após essa pesquisa, é obtida a Taxa Básica Financeira que representa uma média dos juros, a qual é aplicada na seguinte equação: “TR = 100 x [((1 + TBF)/R) – 1]”. A letra R significa Redutor, cujo valor é obtido por meio da fórmula: “R = (a + b) x TBF” e a variável “a” é igual a 1,005.
Essa variável ficou definida quando a TR foi criada para que ela não apresentasse valores negativos. Já o termo “b” depende da TBF e a sua divulgação é feita todos os meses no site do Banco Central. Depois de obter todos esses dados, é só aplicar a fórmula para ter acesso à taxa referencial.
Como você pode ver, não é necessário ter domínio das fórmulas. Basta analisá-las para perceber que o valor mínimo da TR será 0,00%, razão pela qual o dinheiro jamais poderá sofrer perdas ou ter rendimentos negativos. Na Calculadora do Cidadão , disponibilizada pelo Banco Central, é possível conferir o percentual atualizado da taxa.
A TR mensal é aplicada no rendimento do dinheiro ou na correção monetária, sempre que um valor permanece investido durante o mês inteiro. Já a taxa referencial diária é utilizada sempre que o investimento for resgatado antes de completar 30 dias, pois ela é uma fatia originada do valor mensal. A soma das TRs diárias resulta na TR mensal.
Entendeu o que é Taxa Referencial e como ela impacta em suas finanças? Saiba que é importante saber como o cálculo é feito para ter certeza de que vale a pena utilizar a TR. Uma consulta em financiamento imobiliário pode ajudar você a decidir qual é a opção mais vantajosa para os seus investimentos e contratos de empréstimos .
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